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<2.0時代PE經典課程>
由北京大學專家系統設計，為您全面解析資本市場，揭露資本的本質，讓資本不再神秘，讓資本變得簡單，讓資本不再成為斂財的工具，解除資本騙局的亂象！
【時代前言】
回顧2016年，危機八年之后，全球經濟依舊疲弱，市場則日顯疲態;寬松不斷續杯，資產荒卻越發凸顯。如何跳過短期看長期，透過現象看本質，濾掉波動看趨勢，對今天的企業家來說尤為重要。2017全球經濟的核心問題是什么？2017中國經濟的核心問題是什么？2017中國產業的發展機遇又如何？2017資本市場將迎來怎樣的政策與發展？2017企業是尋發展，還是追增長？透過問題、深入內核，企業家需要認清發展的規律，背后的邏輯，在跌宕起伏的經濟變革中找尋適合自身的發展之道……
企業如何在產業升級的矛盾中實現統一，既能實現短期增長，又能兼得長期發展？企業家如何在資產貶值的今天，既能保住短期資本的價值，又能實現長期資本的增值？2017既是產業調整的關鍵時刻，又將是財富保衛戰的攻堅之年，不去對產業與資本的發展趨勢進行深度分析，或可能成為企業與人生經營之殤！
2017年私募股權投資領域已經從關注“投資能力”轉變為關注“退出能力”，投資人（LP）逐漸趨于成熟，中國的資本市場逐步走向理性發展階段，這標志著資本市場已經全面進入2.0時代。
2.0時代的資本思維已經發生顛覆性的變化，懷揣1.0時代老舊思想的人，勢必淹沒在新的資本浪潮中，如何擺脫1.0思維，快速進入2.0時代，這將是擺在全體投資人（企業家）面前的門檻。
【課程背景】
自2006年，北京大學私募股權投資課程開展至今，其已成為助推中國企業家向投資家轉變的核心力量；經歷數萬名企業家全程驗證，100多位專家、學者、教授精英千錘百煉、深度打造，鑄就成企業董事長成長必修的經典高端課程。
2016年，由北京大學本、碩、博畢業的教授、企業家、專業領域專家等共同發起成立了北清智庫商學院，同時整合過往十年北京大學私募股權投資課程之辦學經驗與資源，研發推出了全新的“私募股權與投融資決策董事長導師班”，構建北清PE“北大導師團”，采取全新的導師輔導制模式，開創企業家教育之先河。
【核心價值】
北清PE項目：將帶您學會如何用資本思維構建企業融資通道，設計企業的產業資本戰略之路，突破企業融資的瓶頸。
北清PE項目：將帶您從金融的基本概念、基本理論、基本規律、基本規則、基本思維深入淺出、深刻理解多層次金融體系的系統、框架、邏輯和思維。
北清PE項目：內容覆蓋資本市場的主要領域：從一級市場到二級市場、從境內市場到境外市場、從場外市場到場內市場、從金融市場到金融監管。讓您全方位了解、認知資本市場的立體輪廓和微觀結構。
北清PE項目：涵蓋金融市場的各類工具：從股權工具、夾層工具到債務工具、從交易所市場到銀行間市場、從間接融資到直接融資、從傳統融資工具到結構化融資工具，讓您逐一認識金融市場的各類投融資利器，了解融資工具的組合策略。
北清PE項目：將深度分析私募基金的主要類型：天使投資?創業投資?成長資本?并購基金?夾層投資 ?地產基金 ?PIPE基金 ?破產投資 ?二手交易等，帶給您全方位的私募學習體驗。
北清PE項目：將帶您諳熟新時期的投資策略：長期穩健型消費投資策略?周期輪轉投資策略?科技技術投資策略?主題投資策略。
【私募2.0課程科學設計】（由北京大學專家領銜設計，前瞻性的全面系統思維）
隨著私募基金新規的推出，私募2.0時代大幕正式拉開，過往1.0時代以“募資”為核，以“投資”為主的私募經營模式已全面退出資本市場，新私募資本模式倒逼投資人必須具備全新的產業資本投資理論，才能實現“投”的好，更要“退”的好的投資核心；
模塊一：宏觀金融分析<2.0時代必修課> | |
中國資本市場 中國資本市場發展概況 中國資本市場的發展機遇 中國資本市場的發展重點 多層次證券市場體系 機構投資者特性分析 | 金融改革與投資人機遇 金融系統改革詳解 財稅改革詳解 利率和匯率市場化改革 投資者做空股票的試驗方案 私募在金融改革中的發展機遇 |
全球金融系統（投資人環球思維） 發達國家金融制度特性 全球融資模式與公司治理 世界性金融體系解讀 世界性金融危機防范與企業對策 | 國際性基金運作方式 國際貨幣基金組織 對沖基金及其交易手段 共同基金投資優勢與風險管控 全球性投資基金運營與管理 |
私募股權基金市場 私募股權基金概述 私募市場發展歷程與未來 私募的種類及其代表 產業金融下的私募投資方向 世界著名私募基金運作經驗 | 私募風險投資分析 私募風險投資政策法規 私募風險投資的融資活動 創投產業的實務與案例 風險投資退出機制 私募并購基金發展策略 |
模塊二：私募基金（PE/VC）基礎分析 | |
資本市場私募股權基金法律與政策解析 國內國外相關法律法規 相關合同與協議的選擇與安排 企業設立章程與相關約定 股權轉讓的法律安排 會計師事務所的選擇與協調 知識產權與無形資產的評估 | 私募股權基金的項目選擇與投融資操作 投資者與融資模式的選擇 標的公司尋覓及實地盡職調查 企業價值的評估與定價 企業融資對資本結構的影響 投資效益分析 股權融資形式 |
私募股權投資基金（PE）的組織形式 私募股權投資基金的組織形式 私募股權基金公司的治理與激勵 私募基金公司的內部風險控制 私募股權投資基金項目并購重組策略 私募基金公司的財務與稅務管理 私募股權投資基金案例分析 | 私募股權基金（PE）的融資活動 私募股權投資基金的募集程序 各種融資方法的成本及使用企業 影響融資決定的因素 融資的實務與流程 融資活動中的政策限制 如何規避融資過程中的風險 |
私募股權基金（PE）管理模式 私募股權基金的資源整合 企業產權機制調整和公司治理架構 企業私募融資后的經營管理調整 中介機構在融資中的作用 企業治理結構完善與期權激勵制度 | 私募股權基金（PE）投資模式 國際股權基金中國基金投資管理模式與案例 當前法律環境下人民幣股權基金發起與募集 目標企業投資流程與管理模式 被投企業的成長輔導與再融資 產業整合與被投企業的做大做強 |
創投私募基金業務操作流程 企業商業模式診斷 企業商業模式評估 財務報表分析/財務分析方法 財務報表作弊審查與風險規避 風險投資的案例與個案 本基金概況及特點、組織結構、 創投投資流程 | 風投私募基金 現代企業的行為金融與投資偏好 資產評估與股權定價 融資渠道比較分析及選擇 融資風險及風險防范控制 人事安排與權益分配 資源整合與激勵機制 |
模塊三：私募股權基金的實操——募、投、管、退 | |
“募”私募股權投資基金設立與募集 基金的有限合伙制及其它資本形式 基金管理公司的設立與基金 基金管理公司（GP）的公司治理與品牌建設 PE的人才戰略：知識、經驗、特質與激勵 合格投資人（LP）的有效溝通機制 如何編寫《招募說明書》 資金募集的流程及LP心理解讀分析 | “投”私募股權基金的項目投資 PE投資的產業研究及行業戰略 投資決策及風險控制體系建設 投資策略、投資程序與GP品牌建設 盡職調查的方法、工具與評價體系 企業性質與估值方法、工具 商業計劃書的研讀與審查 投資談判流程與條款清單設計 |
“管”私募股權投資基金管理 PE的投資服務能力提升體系 PE的資本孵化能力 以上市為目標的規范化治理 市值管理與資源對接 可持續增長的盈利模式 委托代理帶來的風險防范與把控 基金管理人（GP）與投資人（LP）的分配機制 | “退”—私募股權投資基金退出機制 投資退出機制與退出渠道及時機選擇 上市公司并購法規與交易方案設計 對賭條款中回購權的探討 如何透過不同形式的并購退出 私募退出經典案例解析 中國PE最佳退出策略分析 私募股權基金獲利退出的渠道設計 |
模塊四：私募股權基金的實操——投資融資決策分析 | |
投資決策 投資分析中的最新思想與發展 投資選擇方法 投資項目現金流估算 投資戰略與投資回報分析 投資決策流程管理 投資分析與風險管理 | 融資決策 融資環境分析（內部、外部） 融資成功的原則和控制環節 融資效果評估 融資渠道與方法 融資中難點問題的分析 國內外融資案例 |
投資基金 對沖基金特征、運作及管理 國外基金的投資策略 基金產品的選擇與投資 投資目標與投資政策的選擇 | 內部融資 留存盈余與應收賬款融資 票據貼現融資 資產典當融資 商業信用融資 |
債券投資 企業債與可轉債定價與發行 債券的估值、投資管理 收益曲線分析與利率風險 債券產品選擇與組合, 收益率的計算 | 股權融資 股權出讓融資 產權交易融資 杠桿收構融資 引進風險投資 |
股票、基金投資 股票市場投資策略 基金業的市場化道路 利用股票、外匯、期貨市場規避企業風險 證券投資基金與創投基金 | 債權融資 國際與國內銀行貸款融資 發行債券融資 金融租賃融資 民間借貸融資與信用擔保融資 |
模塊五：產業資本投資理論 | |
產業資本思維 產業投資基金概述 產業投資基金的發展環境 產業投資基金的投融資特點 產業投資基金的設立方案要點 產業投資基金的治理 | 產業資本經營 企業上下游產業鏈分析 點狀經濟與鏈狀經濟 產業風口與資本對接選擇 產業鏈、供應鏈、價值鏈聯動構建 產業集聚與資本升級模式 |
產業資本孵化； 商業模式規范與優化 產業整合與頂層設計 投資策略與價值評估方略 投后公司治理設計 投后產業路徑設計 上市路徑設計與市值管理 | 產業投資銀行 判斷產業投資熱點，分析投資風險與價值 項目投資審議與盡職調查（DD） 風險評估及收益預測（Pre-valuation） 風險投資條件談判及交易設計（Negotiation） 投資協議與項目完成(Deal Close) 項目跟蹤及風險資金退出（EXIT） |
掛牌新三板與新三板投資 新三板掛牌策略、案例分析與實務操作 新三板市場解析與企業抉擇 掛牌新三板的途徑、流程、基本要求與申報規則 如何選擇主辦券商 掛牌過程中財稅問題及解決方案 股份制改造與企業股權分散如何掛牌新三板 擬掛牌企業的市值管理與做市 | 投資新三板VC/PE分析與實務操作 掛牌新三板企業的債券投融資 做市制度與新三板流動困境 新三板私募基金PE的設立與投資策略 新三板母基金FOF戰略投資 地方政府產業引導基金的新三板合作 新三板掛牌企業定向增發 新三板做市融資實操分析 |
企業A股上市 注冊制背景下的上市規劃與路徑設計 主板上市條件與上市流程、案例分析 中小板上市條件與上市流程、案例分析 創業上市條件與上市流程、案例分析 戰略新興板上市條件與上市流程、案例分析 | 企業境外上市 中國企業境外上市政策解讀 境外直接上市與間接上市的區別 企業境外“紅籌”上市理論與案例 境外主要證券市場選擇 境外反向并購上市操作流程 |
模塊七：企業并購與并購基金 | |
公司估值 現代公司估值詳述 相對估值方法 公司財務預測與估值模型 不同行業估值方法的選擇 估值方法的拓展應用 | 并購重組的策略 企業并購重組的方案設計及創新 公司重組與資產置換 并購重組的反收購策略 中國企業的海外并購 國際并購與整合 |
并購重組需要關注的問題及解決方案 不同類型股東并購重組的動機和行為 公司并購重組交易結構 公司并購重組支付方式 公司并購融資手段 公司并購重組估值方法和定價 公司并購目標的選擇 | 并購重組面臨的問題及解決方案 并購重組面臨的新環境概述 國有股東行為及監管 外資并購的法規空白 反壟斷和同業競爭監管 民營企業在并購重組中的公平市場地位保護 反收購的監管 |
模塊八：公司治理模式設計 | |
公司治理結構框架與公司管控設計（控制權） 股權比例設計與股權權益設計 股權層面控制權設計：投票權表決設計 同股不同權，有限合伙持股，境外雙股權設計 公司股東與經營管理層間關系結構設計 保障小股東和外國股東權益機制設計 多種股東權利受損害的案例分析 股東權利受損害后如何進行追償與保護 | 董事會建設及董事會治理結構設計 董事會的定位、構建和運作模式 董事的酬金與績效 董事會與管理層戰略如何一致 獨立董事與監事會的定位、構建和運作模式 股東會與董事會權利設計與實施構建 發起人與財務投資人間董事會控制權設計 法定代表人的設計與控制權關系設計 |
公司經營層級與投后治理設計 股東會、董事會、監事會的責權關系設計 經營管理層的選聘設計 公司投后管理經營系統設計 投后管控與對賭有效性實施設計 投后資本安全性分析與設計 投后發起經營團隊與資本關系設計 | 高管股權激勵方案設計 股權激勵的前提與基礎 股權激勵的價值、風險與智慧 多種股權激勵形式分析 基數定量、崗位定量、時間定量 股權激勵的時效性和持續性設計 分紅周期以及時間節點的選擇 |
模塊九：互聯網金融與新資本模式 | |
互聯網金融模式分析 互聯網金融概述 互聯網支付 P2P網絡借貸 股權眾籌融資 互聯網消費金融與互聯網理財 互聯網銀行與互聯網保險 | 新資本模式創新設計 設計產融結合的方案 可持續性的投資模式設計 基金模式創新與投資機制的設計 類金融模式的具體分析 企業成長的價值導航分析 資本頂層設計與價值導航 |
資本實踐課堂（選修） | |
北大產業與資本發展論壇 | |
北大清華創新創業項目路演 | |
標桿企業及學員企業項目實地參訪 | |
香港資本課程與赴港上市 | |
美國“紐約-華爾街”海外資產運營課程與項目考察 | |
私募股權投資基金投資實踐 | |
【輔導導師】
王勁松 博士 著名投后管理專家，北京大學新商業經濟研究所副所長
劉 鈺 博士 工信部智庫專家，北京大學公司戰略研究室高級研究員
何 正 導師 中信證券投資銀行委員會副總裁；北京大學學士，香港中文大學碩士
唐 科 導師 三星集團全球戰略師，哥倫比亞大學碩士，北京大學公司戰略研究室研究員
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【各領域專家導師】部分
邀請國家金融部門領導，金融界專家客座教授，全球頂級公司及國內大型企業的實戰型高級管理人員，北京大學、清華大學的資深專家與教授，國際會計師事務所，著名投資經理……
房西苑 著名資本運營專家，北京大學國情研究中心研究員
張曙光 天則經濟研究所理事長兼學術委員會主席，北京大學法律經濟研究中心主任
張 偉 北京大學投資銀行學會會長，北京市經濟法學會金融專業委員會副秘書長
歐陽良宜 北京大學經濟學院金融系 副教授、特許金融分析師
黃 嵩 北京大學金融與產業發展研究中心 副教授、秘書長
葉建宏 蘭丞資本董事長、復旦大學產業經濟學博士
黃俊立 著名公司治理專家，北京大學中國民營企業研究所所長
張華光 清華大學商業模式研究工作室 執行主任
竇文章 北大博雅方略金融控股有限公司 董事長、教授
陳晉蓉 著名的財務管理與資本運營專家，清華大學經管學院教授。
吳樹江 北清智庫研究院院長，北京大學中國民營企業研究所副所長
王軍峰 北京復樸投資管理合伙人，先后任職于首創科技投資公司、涌金集團和德同資本等
【參加對象】
◎致力于產業投資的實業企業家
◎擬融資或擬上市企業董事長、總經理、企業投融資項目負責人◎私募股權投資基金公司的項目負責人◎金融機構、金融服務機構負責人
◎主管產業投資基金的相關政府部門負責人【課程安排】 每月舉辦新班開學典禮
【上課地址】 北京大學；招生辦公室提供校內外住宿信息，學員自主選擇，費用自理。（以實際上課通知為主）
【學制學費】
學制一年，每月授課一次，每次2-3天，共計9次。
學費：2萬元/人（ 含1年的教學、教材資料，不含學習及游學產生的食宿交通游覽費用）。
收費方式：入學前由北清智庫商學院財務部統一收取，學費到帳后由我院財務統一開具發票。
愛思學 - 您的教育規劃師
